현금 구매 스톡 옵션

내 종업원 주식 옵션을 현금화 할 수 있습니까?
일부 고용주는 직원에게 혜택 및 인센티브로 스톡 옵션을 제공합니다. 비즈니스에서 주식을 소유하면 직원이 파트 소유자가되어 옵션을 보유한 각 직원에게 회사의 성공을 돌볼 진정한 이유가 부여됩니다. CNN 머니 (CNN Money)에 따르면 21 세기의 고용주들은 보상 계획에 스톡 옵션을 점점 더 많이 사용하고 있습니다. 고용인 스톡 옵션을 현금화 할 수 있는지 여부를 결정하는 것은 옵션 계획의 세부 사항과 같은 고려 사항에 달려 있습니다.
Cashing 종업원 스톡 옵션.
간단히 말하면 : 예, 직원의 주식 옵션을 현금화 할 수 있습니다. 그러나 옵션을 판매하기 전에 구매해야한다는 것을 이해하십시오. 고용주가 스톡 옵션을 제공하면 종업원에게 실제 주식이 아닌 회사의 일정 수의 주식을 구매할 수있는 옵션을 제공합니다. 종업원 스톡 옵션을 "행사"하는 경우, 회사에서 옵션 주식을 구매하게됩니다. 주식을 소유 한 후에는 주식 판매를 포함하여 그들과 함께 할 수 있습니다.
스톡 옵션 조건.
종업원 스톡 옵션의 행사 또는 판매를 감시하는 법률은 없습니다. 그러나 스톡 옵션을 제공하는 고용주는 일반적으로 스톡 옵션을 제공합니다. 옵션 조항은 종업원 주식 옵션을 예약하는 데 시간 제한을 두게됩니다. 즉, 특정 날짜 (기간 만료) 이전에 옵션을 구매하지 않으면 해당 옵션이 만료되고 회사에서 해당 옵션을 다시 사용할 수 있습니다. 옵션 조항은 벌금없이 주식을 행사하고 판매하기 전에 대기 기간을 부과 할 수도 있습니다. 옵션을 구매하고 판매하기 전에 항상 조건을 확인하고 행사를 통해 주식을 판매함으로써 벌칙이 부과되지 않도록하십시오.
직원 주식 옵션을 현금화 할시기.
"주식 매입 선택권 지불"의 저자 인 Carol Curtis에 따르면, 옵션을 너무 빨리 판매하는 것은 직원 스톡 옵션을 가진 사람들의 가장 큰 실수입니다. Curtis는 옵션을 현금화하기 전에 직원들이 가능한 한 오랫동안 (보통 옵션 기간의 끝까지) 기다려야한다고 말했습니다. 직접 판매 옵션을 사용하면 비용이 많이 들고 여러 가지 세금 및 수수료가 발생할 수 있습니다.
그러나 종업원은 주식을 팔기 위해 마지막 순간까지 기다리기로 결정하기 전에 회사의 가치를 평가해야합니다. 고용주가 정기 이익을 게시하지 않으면 임기 말에 옵션을 행사하고 주식을 매도함으로써 실제로 손실이 발생할 수 있습니다.
직원 스톡 옵션의 유형.
스톡 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다. 비 자격 스톡 옵션 또는 NQ 및 인센티브 스톡 옵션 또는 ISO입니다. ISO는 여러 가지 세금 혜택을 제공하지만 일반적으로 이러한 유형의 주식은 경영진에게만 적용됩니다.
정부는 귀하가 NQ를 행사할 때 즉시 소득의 형태로 NQ에 세금을 부과합니다. NQ에 대한 세금은 행사 및 판매 옵션의 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 당신이 운동을하고 팔 수 있지만, 이것은 당신이 기대하는만큼 수익이 나지 않을 수도 있습니다.
직원 스톡 옵션 판매 방법.
옵션을 판매하는 세 가지 방법이 있습니다. 재무 상황과 스톡 옵션 거래는 이상적인 판매 방법에 직접적인 영향을줍니다.
"현금없는 운동과 즉시 판매"를 통해 주식을 즉시 판매하고 판매 수익을 사용하여 주식 행사와 관련된 모든 비용을 충당 할 수 있습니다. 귀하는 수수료 및 세금을 지불 한 후에 남은 이익 만받습니다. "Cashless exercising and holding"주식은 주식을 팔아서 옵션을 구매하는 비용을 충당 할 수 있으며 나머지 판매는 나중에 판매 할 수 있습니다. "현금 운동"은 귀하가 현금으로 귀하의 옵션을 구매하고 귀하가 원하는대로 할 수 있음을 의미합니다.
참조.
저자에 관하여.
Will Gish는 2005 년 순회와 글쓰기에 빠졌습니다. 그의 작업은 다양한 웹 사이트에서 볼 수 있습니다. 그는 & # 34; College Gentleman & # 34;의 주요 엔터테인먼트 작가입니다. 잡지 및 기타 다양한 음악 및 영화 웹 사이트에 컨텐츠를 제공합니다. 기쉬 (Gish)는 애 머스트 (Amherst)의 매사추세츠 대학교 (University of Massachusetts)에서 예술사 학사 학위를 취득했습니다.
사진 크레딧.
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현금 기반 옵션.
'현금 기반 옵션'의 정의
항상 현금으로 결제되는 옵션 유형. 행사가 끝나면 관련 당사자의 순 가치가 계산되고 차액 결제를위한 현금 지불이 이루어집니다. 이 옵션은 주식 가격 변동만을 포착하고자하는 투자자에게 유리하며 옵션 행사 후에도 포지션에 들어갈 필요가 없습니다.
'현금 기반 옵션'을 깨기
예를 들어, 55 달러의 가격으로 현금 기반 콜 옵션 계약을 구매했다고합시다. 기본 주식 가격이 주당 $ 60에 도달하면 옵션을 행사합니다. 하나의 계약은 100 주를위한 것이므로, 당신에게 순 가치는 500 달러 ((60-55) x 100)입니다. 이 경우 $ 55의 주식 100 주를 구입하는 대신 현금 500 달러를 받게됩니다.

현금 구매 스톡 옵션
스톡 옵션 기초 (6 부) : 운동 방법.
스톡 옵션 행사는 주어진 시간이 지나면 수동 이벤트가되어서는 안됩니다. 그것은 오히려 카드 한 장을 치는 것과 같습니다. 연극이 전략적이라면 "언제 붙잡을 지, 언제 접을 지 알 것"입니다. 많은 대안과 절충을 고려할 필요가 있습니다. 그러나 언제나 그렇듯이 규칙, 요구 사항 및 규정이이 영역을 관장하며 여기에서 시작합니다.
일반 규칙 및 요구 사항.
이 시리즈의 두 번째 기사에서 설명했듯이 옵션을 행사 한 후에 옵션을 행사하고 주식을 구매할 수 있습니다. 이 요구 사항의 예외는 역 모기를 허용하는 IPO 이전 기업 (조기 운동이라고도 함)입니다.
옵션 가득액 후, 옵션이 만료되기 전에 언제든지 옵션 가격으로 회사 주식을 구매할 수 있습니다. 그러나 연습과 판매는 "정전"기간 동안 금지되거나 창 기간 동안에 만 허용 될 수 있습니다. 회사 정책은 연방법 및 주정부 법뿐만 아니라 신중하게 지켜 져야합니다. 옵션 보유자는 현재 내부자 거래 규정을 지킬 책임이 있습니다.
스톡 옵션 플랜은 보통 1 년 동안 기각 옵션을 행사할 수있는 횟수를 제한하지 않습니다. 그러나 때로는 기업이 관리 비용을 낮추기 위해 한 번에 행사할 수있는 옵션의 수를 최소화합니다. (최소값은 보통 100 옵션입니다.)
팁 : 옵션을 행사하기 전에 회사의 주식 계획 관리자 또는 법률 고문과상의하여 모든 요구 사항을 충족하는지 확인하십시오. 고위 경영진은 규칙 144 및 16 절에 따라 SEC 요구 사항을 준수해야합니다. 규정 준수 담당자 또는 회사 고문과의 거래를 정리해야 할 수도 있습니다.
어떤 방법을 사용 하시겠습니까?
회사는 어떻게 운동을하는지에 대해 재량권을 가지고 있습니다. 가장 흔한 운동 방법은 다음과 같습니다. 현금없는 운동 실시; 이미 소유하고있는 주식을 교환 할 수 있습니다 (관련 FAQ 참조). NQSO가 현금 또는 주식 스왑으로 행사되는 경우 많은 회사가 원천 징수 세를 충당하기 위해 회사 주식을 사용할 수 있습니다. 각 회사는 새로 행사되거나 현재 소유 된 주식이 주식 교환에서 사용될 수 있는지 여부를 명시합니다.
민간 기업에서 두 ​​가지 다른 운동 방법을 볼 수 있습니다. 약속없는 메모를 통한 운동은 현금없는 운동 / 당일 판매 대신 제공 될 수 있습니다. 민간 기업의 재고가 등록 해제되어 있기 때문에 거래 시장이 존재하지 않아 무 현금화가 불가능합니다. 역 모기를 허용하는 IPO 이전 기업은 조기 행사 자금 조달을위한 대출을 제공 할 수 있습니다. 이를 통해 종업원은 자본 이득세 처리 기간을 시작할 수 있습니다.
팁 : 회사에서 허용하는 운동 방법을 알고 있는지, 이 시리즈의 세 번째, 네 번째 및 다섯 번째 기사에서 논의 된 세금 결과를 이해해야합니다. 스톡 옵션 교부금에 대한 주식 계획서를 확인하고 행사할 날짜 이전에 필요한 서류를 작성하십시오. 각 방법과 관련된 운동 절차는 주식 계획 관리자 (또는 적절한 사람)에게 문의하십시오. 모든 회사가 서면 절차를 가지고있는 것은 아닙니다.
옵션 가격의 주식은 준비 현금이나 자산을 청산하거나 차입 한 현금으로 구입하십시오. 거래 비용은 차용 한 돈의 이자율 또는 다른 투자에서 인출 한 돈에 대한 잠재적 수입 손실입니다. 마진 대출은 현금의 원천이 될 수 있습니다.
팁 : 변동성있는 주식 시장에서 마진 대출 및 증거금 행사는 위험한 선택 일 수 있습니다. 마진 콜과 마진 계좌에있는 주식의 강제 매각을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.
현금 운동을위한 절차는 회사마다 다릅니다. 대부분의 회사에서는 운동 양식을 완성하고 운동 가격의 개인 수표와 함께 회사에 반환하기 만하면됩니다. 비 규정 스톡 옵션 (NQSO)을 행사할 때 수표 금액에 원천 징수 세를 추가하십시오.
Cashless 운동 / 당일 판매.
현금없는 운동은 현금이나 주식 교환을 수행 할 충분한 주식이 없거나 주식을 보유하지 않으려는 경우 옵션을 행사할 수있는 방법을 제공합니다. 한 번에 모든 주식을 팔 수도 있고, "판매 대 커버"방식으로 귀하의 운동비를 충당하기에 충분한 주식만을 판매 할 수도 있습니다.
당일 판매는 대부분의 옵션 소유자의 선택입니다.
중개 회사 (일반적으로 회사 지정)는 일시적으로 행사 가격에 관련 세금 및 중개 수수료를 더한 금액의 자금을 조달합니다. 판매 수익의 일부는 회사로 돌아가 운동 가격을 지불하고 NQSOs를 통해 원천 징수 세를 납부합니다.
운동 거래가 완료되면 회사의 지정된 중개인에게 돈을 맡길 필요가 없습니다. 판매 수익과 주식을 원하는 투자 회사로 옮길 수 있습니다.
현금 핀치를 줄이는 것 외에도 현금없는 운동 / 당일 판매는 선택권을 행사할 수있는 편리한 방법입니다. 회사 기록에 따르면 대부분의 선택권자가 이용 가능할 때이 쉬운 접근법을 선택하여 운동을 수행합니다.
Alert : 옵션 및 세금을 지불하기 위해 판매하는 주식에 대한 잠재적 인 손실에 대비하여 현금없는 운동의 편리 성을 신중하게 고려하십시오. 현금없는 운동을하기 전에, 운동 목표에 도달하기 위해 운동 할 때 팔고 자하는 주식의 수 (심지어 그것들 모두 포함)를 계산하십시오. 브로커에게 적절하게 지시하십시오.
주식 교환 (Stock-Stock-Stock Exchange)
기존 주식의 소유권을 포기하거나 새로 취득한 주식을 매각하지 않고 옵션을 행사할 수있는 수단으로 수년간 대부분의 계획에서 주식 교환이 가능해졌습니다. 현재 소유하고있는 회사 주식 (시가로 평가)은 가능한 한 많은 주식 옵션을 행사하기 위해 교환됩니다 (옵션 가격으로 평가).
이전에 소유 한 주식의 출처에 대한 회사의 정책을 확인해야합니다. 일반적으로 이러한 주식은 이전 주식 매입 선택권에서 얻은 공개 시장에서 구매하거나 회사의 종업원 주식 매입 계획 (ESPP)을 통해 구매했습니다. ISO 및 ESPP 공유를 사용할 때 세금 합병증이 있습니다.
귀하는 스왑 된 주식의 증명서를 고용주에게 전달할 책임이 없습니다. 많은 스톡 옵션 플랜을 통해 "증명"프로세스를 통해 이미 소유하고있는 주식으로 행사할 수 있습니다. 귀하는 선서 진술서를 작성하여 주식 소유 증빙 서류 (예 : 주식 증서 사본 또는 최근 중개 회사 명세서)와 함께 제출하십시오.
주식 교환으로, 당신은 현금 운동보다 회사 주식의 주식을 더 적게 소유하게됩니다. (이 기사의 다음 섹션에있는 예를 참조하십시오.) 증권 거래소를 고려할 때 회사 주식 이동에 대한 기대는 특히 중요합니다.
운동 방법 요약.
운동 방법의 예.
이러한 가정은 다음의 모든 예에서 사용됩니다 : 부여 된 옵션 : 100 ISO 옵션 (운동) 가격 : 주당 20 달러 운동시 시장 가격 : 주당 40 달러 이전 소유 주식수 : 60.
100 주에 대해 $ 2,000 ($ 20 x 100)을 지불해야합니다. 당신은 이미 60 주를 소유하고 있습니다. 그러므로 운동 후에는 160 주를 소유하게됩니다.
100 개의 신주를 매입하여 합계 160 점을 얻게됩니다. 총 행사 비용 ($ 2,000 ÷ $ 40 = 50 주)을 지불하기 위해 동시에 행사 옵션 50 주를 판매하여 110을 남겨 둡니다. 추가 주식은 브로커 수수료 및 NQSO를 행사하는 경우 원천 징수 세. 운동 후에는 110 주 미만의 소유 일 수 있습니다.
주식 교환 (Stock-for-증권 거래소).
자신이 소유 한 50 개의 주식 ($ 2,000 ÷ $ 40 = 50)을 옵션 행사에 대한 지불로 사용합니다. 50 개의 기존 주식을 교환하는 대신 100 개의 옵션을 행사하여 50 개의 회사 주식을 새로 취득합니다. 운동 후에는 110 주 [(60 - 50) + 100 = 110]을 소유하게됩니다.
운동 옵션을위한 절차.
재정적 상황에서 옵션을 행사할 것을 결정한 후에는 회사에서 제시 한 운동 절차를 따라야합니다. 단계는 다양하지만 아래에 나와있는 것과 유사합니다.
1. 특정 보조금 및 주식 계획 하에서 허용되는 운동 방법을 선택하십시오.
2. 행사할 옵션의 수를 결정하고 시장 가격을 기록하여 대략적인 순 수익을 결정합니다. 귀하의 주식 계획에서 "시장 가격"이 어떻게 결정되는지보십시오.
3. 스톡 옵션 행사 양식을 작성하십시오. 각 운동 방법에는 별도의 양식이 필요할 수 있습니다. 중소 기업의 경우 운동 요청은 간단한 편지로 이루어질 수 있습니다.
4. 작성한 양식을 회사, 주식 계획 관리자 및 회사에서 사용할 것을 요구하는 중개 회사에 보냅니다. 귀하의 운동 방법에 따라 구체적인 사항이 결정됩니다.
5. 중개인 계좌를 개설하고 필요한 경우 중개인이 주식 매매를 수행하도록 승인합니다.
6. 주식 추적 및 소득세보고에 대한 정확한 기록을 보관하십시오. 브로커에서 연습 내역과 1099-B 양식 사본이 필요합니다.
간혹 직원이 브로커 또는 대리인이 제공하는 웹 사이트 (또는 IVR 전화 시스템을 통해)를 통해 옵션을 행사하도록 요구되거나 허용됩니다. 이 경우 3, 4, 5 단계가 온라인으로 완료됩니다. 그러나 모든 운동 방법을 온라인으로 완료 할 것을 기대하지 마십시오. 이것은 각 회사에 달려 있습니다.
Marilyn Renninger는 기업 종업원 및 부유 한 사람들에게 금융 자문 서비스를 제공하는 선도적 인 AMG National Trust Bank의 최고 지식 책임자입니다. 이 기사는 그 내용과 품질만을 위해 출판되었습니다. Marilyn도 그녀의 회사도이 기사의 발행과 교환으로 우리를 보상하지 않았습니다.

현금 계정 대 여백 계정 : 차이점은 무엇입니까?
당신이 중개 계정 사이 다름에 조금 당황하게 된 경우에, 결코 두려워하지 말라 : 여기에서 그들이 인 무슨의 무슨 일의 빠른 개요가있다.
이러한 유형의 계좌는 현금을 입금하도록 요청하고, 현금을 사용하여 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 또는 기타 투자를 매입 할 수 있습니다. 그것보다 훨씬 복잡하지 않습니다.
증거금 계좌에서, 귀하의 계좌에있는 현금과 증권은 더 많은 주식을 사기 위해 중개에서 가져온 신용 한도에 대한 담보 역할을합니다. 중개인이 부과하는 이자율은 일반적인 신용 카드 요금보다 낮지 만, 자신의 현금으로 투자했을 때보 다 훨씬 더 높은 투자 수익을 얻을 필요가 있음을 의미합니다. 우리는 일반적으로 증거금 사용에 반대하지만, 그렇다고해서 증거금 계정을 얻는 것이 자동적으로 좋지 않다는 것을 의미하지는 않습니다.
이 유형의 계좌를 사용하면 주식보다 훨씬 위험한 사업 인 옵션을 거래 할 수 있습니다. 일반적으로 옵션을 교환 할 필요가없는 대부분의 투자자는 옵션을 교환 할 수있는 계좌를 보유하고 있지만 자동으로 나쁜 것은 아니지만
이봐 요! 우리는 이것에 대해 조언하지 않습니다! 기본 IRA를 여는 방법 및 이유에 대한 팁은 편리한 60 초 안내서를 확인하십시오. 또는 여러 종류의 IRA에 대한 자세한 내용을 보려면 4 단계 가이드를 참조하십시오.